基本面分析是以基本面因素为基础的市场走势预测法。基本面分析从宏观经济角度出发 ，着重分析基本的经济 、 政治及环境因素，如经济统计数据、经济指标及央行政策。在进行基本面分析时，投资者需要密切关注重要经济数据的公布及各国央行的最新动态。

在执行交易时, 成功的交易员往往能够从此等数据中找到具有指导性的交易策略。

一般影响金融市场的几个主要宏观经济指标：

利率 (Interest rate)

• 没有一个经济和金融指标能像利率一样能够左右金融市场的走势。首先，值得掌握的是，利率是央行调控货币的手段，是国家信贷货币政策的一个环节。短期利率决定信贷利率。如果发生通货膨胀，央行将根据自己的目标来影响本国货币，即通过利率来进行调节。央行通过提高利率，减少流通中的货币量来遏制通胀。如果央行要加大流通货币，降低利率就可以。一般而言，利率较高的货币与利率较低的货币有利息差，投资者比较更愿意购买利息高的货币。
• 美联储公开市场委员会（FOMC），是美国联邦储备银行的下属机构，负责长期与短期货币决策。美联储公开市场委员会以美国基本利率决策最为知名，每年召开八次会议，是财经日历中最为重要的会议之一。
• https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomc.htm

 

国内生产总值 (GDP)

• GDP泛指所有商品和服务的价值，相关部门将于每个季度发布最新数据，这是其中最重要的经济状态指标。国内生产总值的增长一般表示经济走强。
• 美国商务部公布，国内生产总值(GDP)是指在一定时期内(一个季度或一年)，一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。它不但可反映一个国家的经济表现，更可以反映一国的国力与财富。一般来说，国内生产总值共有四个不同的组成部分，其中包括消费、私人投资、政府支出和净出口额。用公式表示为：GDP = CA + I + CB + X 式中：CA为消费、I为私人投资、 CB为政府支出、X为净出口额。高于预期的GDP数据一般会利多美元，反之则利空美元。
• 公布时间：每季度第一个月的28日公布上一季度初值，第二、三个月25日前后分别公布修正值和终值
• 公布机构：美国商务部
• 公布网址： https://www.bea.gov

 

非农就业人数(NFP)

• NFP量度关于非农业单位在过去的一个月中所创建的新就业机会。该指标由劳工统计局计算，每月统计美国经济的就业发展及薪酬。该指标覆盖500个行业及包含400,000多家企业（制造业，建筑业，贸易，服务，房地产，金融，保险，等等）。非农就业数据是非常强的指标，显示国内的就业变化。这一指标的增长表示就业增加，一般会使美元上升。
• 美国劳工部公布，非农就业人口变动是衡量所有非农业企业中月度就业人数变化的指标。总非农业就业人数是指生产大约整个美国国内生产总值80％的工人数量。它是美国劳工部每月劳工市场报告中最重要的单项数据。该数据为美国经济指标中最重要的数据之一，对金融市场影响巨大。数据波动较大，通常会在公布上月数据的同时，对上月甚至更前周期的数据进行修正，且有时修正幅度较大。非农就业人数上升说明就业增长，将利好美元；反之，若非农就业持续下降将利空美元。
• 公布时间：每月第一周的周五公布上月数据，偶尔调整至第二周的周五公布
• 公布机构：美国劳工部
• 公布网址： https://www.dol.gov

 

居民消费价格指数（CPI）

• 反映一段时期内的商品和服务业价格的变化，该数据是根据当前一篮子商品和服务的价值同前一个月或者去年相比。该值数的增长，反映该地区将有加息的压力。
• 美国劳工部公布，核心消费者物价指数是扣除食品和能源这两个最为波动的成分，这两种商品对暂时性经济因素，例如石油价格、自然灾害以及季节性因素尤其敏感。因此，核心CPI提供了更为稳定的通胀数据，但是这是以忽视上述两类重要商品在经济中的影响为代价的。因此如指数高企将利好美元，如数据低于预期将利空美元。
• 公布时间：每月15日前后公布上月数据
• 公布机构：美国劳工部
• 公布网址： https://www.bls.gov/cpi/

 

生产者价格指数（PPI）

• 主要反映生产资料的价格变化状况，该指数不考虑进口商品和服务的价格，但是进口原料和零部件对其有影响。由于该指数具前瞻性，如若指数较预期高，未来存在通胀的可能，央行及后可能实行紧缩的货币政策，这将对本国货币产生利好影响。如果指数下降，会带来相反的效果。
• 美国劳工部公布，生产者物价指数是衡量企业购买的一篮子物品和劳务的总费用。由于企业最终要把它们的费用以更高的消费价格的形式转移给消费者，所以，通常认为生产物价指数的变动对预测消费物价指数的变动是有用的。 PPI被用作通胀的早期指标。如果数据持续上行，将加大美联储加息预期，利好美元，反之则利空美元。
• 公布时间：每月15日前后公布上月数据
• 公布机构：美国劳工部
• 公布网址： https://www.bls.gov/ppi/

 

耐用品订单

• 该指标计算在未来一个月内的耐用品订购数量，该数据反映了制造业活动情况。耐用品使用寿命超过3年，包括家具，汽车等等，可以分为四类：金属，机械工程，电气设备，交通运输的订单。该指数是普遍被认为是一个领先指标，由于耐用品价格昂贵，订单增加显示了消费者未来的消费能力。因此这一指标的增长是中长期经济发展的关键，一般被视作利好本国货币，数据下跌与情况相反。
• 美国商务部公布，耐用品订单是指制造商接收到的生产耐用品订单总数量，耐用品是指计划持续使用三年或三年以上的商品，比如机动车和飞机等重工业产品。因为生产耐用品经常需要投入大量人力，物力和财力，所以对美国经济的发展有很大的影响力。最终的数据显示了美国制造业的活跃程度。若公布的数据录得高位将利好美元，反之则利空美元。
• 公布时间：每月第一周公布上上月数据的修正值，与工厂订单同一天公布
• 公布机构：美国商务部统计局
• 公布网址： https://www.census.gov

 

申请失业救济的人数

• 此数据反映上周申请失业救济的人数变化，根据四个星期的平均变化水平，就可以得出国内失业的结论。申请失业救济人数稳步下降，说明劳动力市场有所改善，经济有所增长，并且有助于美元的上涨，指数超过500,000意味着劳动市场出现问题。首次申请失业救济人数和非农就业人数直接存在反比关系。首次失业救济人数的增加意味着非农就业人数的减少。
• 美国劳工部公布，首次申请失业金人数是追踪上周首次申请失业救济金的人数情况。该数据为月度的就业报告作出及时的补充，当有更多的人申请失业救济金，则表明就业减少，反之亦然。投资者可以利用该报告寻求经济增长相关线索，但该数据波动较大。初领失业救济金人数的减少将利好美元，反之利空美元。
• 公布时间：每周四公布截至上周五的数据
• 公布机构：美国劳工部
• 公布网址： https://www.dol.gov

 

贸易账(Trade Balance)

• 该数据量度货物进出口之间比例的总和，如果出口货物的价格的总和超过了进口价格，贸易帐为盈余。如果进口超过出口，贸易帐为赤字。一般而言，贸易帐为盈余表明一个国家的经济增长和本币升值。
• 美国商务部公布，贸易帐是一国在特定时间内出口与进口总价值的差值，反映该国进出口间关系的数据。若出口大于进口，数据为正，通常称之为贸易盈余(顺差)；反之则成为贸易赤字(逆差)。贸易帐有时候也被细分为商品贸易帐和服务贸易帐。如果该数据好于预期则利好美元，反之若不及预期则利空美元。
• 公布时间：每月11日左右公布上月数据
• 公布机构：美国商务部经济分析局
• 公布网址： https://www.bea.gov

 

失业率（Unemployment rate）

• 该数据计算失业的总劳动力数量，以百分比的形式显示，可反映就业市场实况的同时，亦会反映生产活动情况。若就业人数上升，反映出经济向上，有利于汇率上升，相反则下降。是一个关键的宏观经济指标。
• 美国劳工部公布，失业率指未获得任何有薪工作的状态。由于通过该指标可以判断一定时期内全部劳动人口的就业情况，一直以来，失业率数字被视为一个反映整体经济状况的指标。如果失业率上升，表示美国劳工市场疲软，因而会拖累美国经济的发展，利空美元；反之若失业率下降，则利好美元。
• 公布时间：每月第一周的周五公布上月数据，偶尔调整至第二周的周五公布
• 公布机构：美国劳工部
• 公布网址： https://www.dol.gov

 

零售 (Retail Sales)

• 此数据显示在零售业中，销售数量的变化。由于消费者的需求是其所属经济体的主要驱动力，若然零售数据上升，则意味该国经济向上，有利于汇率上升。
• 美国商务部公布，零售销售是除服务业外包括所有主要从事零售业务的商店以现金或信用形式销售的商品价值总额。数据被政府、企业和商业团体普遍用于观察当前的经济状况和趋势。消费者支出对美国经济十分关键，因此该指数被认为是美国经济发展的重要因素。如公布的数据录得高位将利好美元，反之数据录得低位则利空美元。
• 公布时间：每月第10个工作日前后公布上月数据
• 公布机构：美国商务部统计局
• 公布网址： https://www.census.gov